مقالات

شاخص CMC Altcoin Season INDEX چیست و چه کاربردی دارد؟

بازار ارزهای دیجیتال همواره با نوسانات شدید و روندهای غیرقابل پیش‌بینی همراه است. یکی از مفاهیم مهم و پرکاربرد در تحلیل این بازار، پدیده فصل آلت‌ کوین‌ها یا آلت سیزن (Altcoin Season) است؛ دوره‌ای که در آن بازدهی آلت‌ کوین‌ها به‌ طور قابل‌توجهی از بیت‌ کوین (BTC) بیشتر است. برای شناسایی این دوره، شاخص‌هایی مثل شاخص CMC Altcoin Season Index طراحی شدند که به معامله‌گران کمک می‌کنند تا زمان‌های مناسب برای ورود یا خروج از بازار آلت‌ کوین‌ها را تشخیص دهند. در این مقاله به بررسی این شاخص، نحوه عملکرد آن و نقش آن در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.

مطالعه بیشتر :  آلت سیزن چیست؟ | Alt Season بعدی چه زمانی است؟

شاخص Altcoin Season چیست؟

شاخص Altcoin Season که توسط وب‌سایت معتبر CoinMarketCap تحت عنوان CMC Altcoin Season Index ارائه شده، یک ابزار تحلیلی برای بررسی میزان برتری عملکرد آلت‌ کوین‌ها نسبت به بیت‌ کوین در یک بازه زمانی مشخص است. این شاخص معمولاً عملکرد 100 آلت‌ کوین برتر بازار بر اساس ارزش بازار را در مقایسه با BTC طی 90 روز گذشته بررسی می‌کند.

اگر بیش از 75% از این آلت‌ کوین‌ها عملکرد بهتری نسبت به بیت‌ کوین داشته باشند، بازار وارد آلت سیزن (Altcoin Season) شده است. برعکس اگر کمتر از 25% از آلت‌ کوین‌ها از بیت‌ کوین پیشی گرفته باشند، بازار در وضعیت بیت کوین سیزن قرار می‌گیرد. بین این دو عدد نیز حالت خنثی محسوب می‌شود. این شاخص با نمایش یک عدد بین 0 تا 100، وضعیت کلی بازار را از نظر دامیننس بیت کوین یا رشد آلت‌ کوین‌ها نشان می‌دهد و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا دید بهتری نسبت به روندهای کلان بازار ارز دیجیتال داشته باشند.

نمایی از شاخص CMC Altcoin Season Index
نمایی از شاخص CMC Altcoin Season Index

شاخص CMC Altcoin Season Index چیست؟

وب‌سایت CoinMarketCap به‌ عنوان یکی از معتبرترین منابع داده‌های بازار ارزهای دیجیتال، شاخصی اختصاصی به نام شاخص CMC Altcoin Season Index را طراحی کرده که هدف آن کمک به معامله‌گران و تحلیل‌گران برای شناسایی زمان‌هایی است که بازار وارد فاز برتری آلت‌ کوین‌ها نسبت به بیت‌ کوین می‌شود. این شاخص با بررسی عملکرد 100 آلت‌ کوین برتر بازار از نظر ارزش بازار یا Market Cap در مقایسه با BTC طی بازه زمانی 90 روزه اخیر طراحی شده است.

مطالعه بیشتر :  کوین مارکت کپ چیست؟ + آموزش تصویری سایت coinmarketcap

محاسبه شاخص به این صورت انجام می‌شود که تعداد آلت‌ کوین‌هایی که در این مدت رشد قیمتی بیشتری نسبت به بیت‌ کوین داشتند، مشخص می‌شود. اگر این تعداد بیش از 75% باشد (یعنی حداقل 75 توکن از 100 توکن برتر)، بازار در وضعیت Altcoin Season قرار دارد. این شاخص یک عدد بین 0 تا 100 را نمایش می‌دهد. هرچه این عدد به 100 نزدیک‌تر باشد، نشانه قوی‌تری از آلت‌ کوین‌ سیزن است.

همچنین شاخص CMC Altcoin Season Index از داده‌های قیمت لحظه‌ای، نرخ رشد تجمیعی 90 روزه و حجم بازار هر توکن استفاده می‌کند. علاوه بر این آلت‌ کوین‌هایی که کمتر از 90 روز از زمان لیست شدن‌ آن‌ها گذشته یا حجم معاملاتی بسیار پایینی دارند، در این محاسبه وارد نمی‌شوند. در ادامه جدولی برای آموزش بهتر ارائه شده است:

مقدار شاخص وضعیت بازار توضیحات
0 – 24 بیت کوین سیزن (Bitcoin Season) بیشتر آلت‌ کوین‌ها ضعیف‌تر از BTC عمل می‌کنند.
25 – 74 وضعیت خنثی عدم برتری بیت کوین یا آلت کوین‌ها
75 – 100 آلت‌ سیزن (Altcoin Season) اکثر آلت‌ کوین‌ها عملکرد بهتری از بیت کوین دارند

مزایا و معایب شاخص CMC Altcoin Season Index

شاخص CMC Altcoin Season Index یک ابزار ساده و قابل‌فهم برای بررسی وضعیت کلی بازار ارزهای دیجیتال است که به‌ صورت ویژه برای معامله‌گران میان‌مدت و بلندمدت بسیار مفید است. این ابزار تحلیلی در کنار ویژگی‌های ارزشمند خود، محدودیت‌هایی نیز دارد. بنابراین استفاده هوشمندانه از این شاخص مستلزم آگاهی از نقاط قوت و ضعف آن است. در ادامه به بررسی این ویژگی‌‎ها خواهیم پرداخت.

مزایا معایب
نمای کلی و ساده از جهت حرکت بازار تاخیر در واکنش به تغییرات سریع بازار به دلیل استفاده از داده‌های 90 روزه
مناسب برای تشخیص چرخه‌های بلندمدت بازار رمز ارزها ناتوان در پیش‌بینی رفتار رمز ارزهای خاص یا کم‌حجم
قابل استفاده برای مدیریت ریسک و زمان‌بندی ورود و خروج عدم توجه به عوامل فاندامنتال یا اخبار لحظه‌ای
امکان استفاده ترکیبی با دیگر شاخص‌ها مثل BTC Dominance یا RSI احتمال گمراه شدن تریدرهای تازه‌کار در صورت تفسیر نادرست
داده‌های معتبر از CoinMarketCap به‌ عنوان مرجع شناخته‌شده بازار حساس نبودن به نوسانات کوتاه‌مدت یا تحرکات لحظه‌ای بازار

مثال هایی از شاخص CMC Altcoin Season Index در دوره های گذشته

بررسی گذشته بازار ارزهای دیجیتال، نشان می‌دهد که دوره‌های آلت کوین سیزن اغلب پس از دوره‌های رشد یا تثبیت بیت‌ کوین اتفاق می‌افتند. در این فازها، سرمایه‌گذاران به‌ دنبال سود بیشتر به سراغ آلت‌ کوین‌ها می‌روند و بسیاری از آن‌ها رشدهای چند برابری تجربه می‌کنند. شاخص CMC Altcoin Season Index یکی از ابزارهایی است که در دوره‌های مختلف توانسته این تغییر فاز را با دقت نسبی شناسایی کند. در ادامه به چند نمونه تاریخی مهم در این خصوص اشاره می‌کنیم:

نمایی از توکن های برتر در شاخص CMC Altcoin Season Index
نمایی از توکن های برتر در شاخص CMC Altcoin Season Index
  • دسامبر 2017 تا ژانویه 2018؛
    در این بازه، بازار ارزهای دیجیتال شاهد یکی از بزرگترین آلت‌ سیزن‌های تاریخ بود. شاخص CMC Altcoin Season Index از مرز 90 عبور کرد و تقریباً تمام آلت‌ کوین‌های اصلی عملکردی بهتر از بیت‌ کوین داشتند. رشد شدید BTC تا سقف 20 هزار دلار باعث شد سرمایه‌گذاران به‌ دنبال سود بیشتر، سرمایه‌های خود را به سمت آلت‌ کوین‌ها منتقل کنند. بسیاری از پروژه‌ها در این دوره رشدهای 5 تا 20 برابری را تجربه کردند.
  • آوریل تا می 2021؛
    پس از جهش بیت‌ کوین به سقف تاریخی 64 هزار دلار، بازار وارد یک فاز تثبیت شد و توجه تریدرها به سمت آلت‌ کوین‌ها جلب شد. شاخص CMC Altcoin Season Index در این بازه بین 80 تا 95 در نوسان بود. ارزهایی مانند اتریوم (ETH)، بایننس کوین (BNB)، کاردانو (ADA) و دوج کوین (Doge) رشدهای قابل توجهی داشتند.
  • فوریه تا مارس 2024.
    پس از تایید ETF بیت‌ کوین و تثبیت قیمت آن در محدوده 40 تا 45 هزار دلار، بازار بار دیگر به آلت‌ کوین‌ها روی آورد. شاخص CMC Altcoin Season Index در این دوره به محدوده 78 تا 85 رسید و نشانه‌ای از چرخش سرمایه به پروژه‌های لایه 2، توکن‌های کاربردی و حوزه‌های جدید مانند هوش مصنوعی بود.

آیا می‌ توان با شاخص CMC Altcoin Season Index معامله کرد؟

شاخص CMC Altcoin Season Index به‌ تنهایی یک ابزار معاملاتی مستقیم نیست اما می‌تواند به‌ عنوان یک فیلتر تحلیلی، نقش مهمی در تصمیم‌گیری ایفا کند. این شاخص با نشان دادن اینکه بازار در حال حرکت به‌ سمت بیت‌ کوین یا آلت‌ کوین‌هاست، به تریدرها کمک می‌کند تا ترکیب پرتفوی خود را متناسب با وضعیت موجود تنظیم کنند.

با استفاده از شاخص نمایی از شاخص CMC Altcoin Season Index می تواند آلت سیزن را تشخیص داد.
با استفاده از شاخص نمایی از شاخص CMC Altcoin Season Index می تواند آلت سیزن را تشخیص داد.

با این حال معامله‌گران حرفه‌ای معمولاً از این شاخص در ترکیب با دیگر ابزارها مانند شاخص دامیننس بیت‌ کوین (BTC.D)، میانگین‌های متحرک (MA) یا شاخص قدرت نسبی (RSI) استفاده می‌کنند تا نقاط ورود و خروج دقیق‌تری تعیین کنند. به‌ عبارتی دیگر، شاخص CMC Altcoin Season Index بیشتر برای شناسایی فاز کلی بازار مناسب تا سیگنال‌گیری لحظه‌ای است.

جمع بندی نهایی؛ آیا شاخص CMC Altcoin Season Index کاربردی است؟

به طور کلی شاخص CMC Altcoin Season Index یک ابزار کاربردی و قابل اتکا برای درک روندهای کلان بازار کریپتو است که می‌تواند به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران کمک کند تا تشخیص دهند چه زمانی تمرکز بازار از بیت‌ کوین به سمت آلت‌ کوین‌ها تغییر کرده است. این شاخص به‌ تنهایی برای تصمیم‌گیری معاملاتی کافی نیست اما وقتی در کنار سایر ابزارهای تحلیلی استفاده شود، می‌تواند دید عمیق‌تری نسبت به چرخه‌های سرمایه در بازار ارائه دهد. برای اینکه بتوانید به سایر مقالات و اخبار تحلیلی در بازار ارزهای دیجیتال دست پیدا کنید، توصیه می‌کنیم از مجله بالینکس دیدن نمایید.

مطالب مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

دکمه بازگشت به بالا