ETF چیست؟ هر آنچه باید درباره صندوق قابل معامله بدانید

آیا همیشه از ریسک بالای خرید مستقیم ارزهای دیجیتال یا بیت کوین ترسیده‌اید؟ یا شاید دنبال راهی ساده‌تر برای سرمایه‌گذاری در بورس بوده‌اید؟ نگران نباشید، این مقاله در بالینکس برای شماست. در این مطلب یاد می‌گیرید ETF چیست، چرا بسیاری از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای‌ سراغ صندوق‌های ETF می‌روند و چگونه می‌توانید با استفاده از آن‌ها سبدی متنوع و سودآور بسازید.

ETF چیست؟

ETF به معنی صندوق قابل معامله در بورس است. این صندوق‌ها ترکیبی از ویژگی‌های سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک هستند. به‌عبارت ساده‌تر، ETF مجموعه‌ای از دارایی‌ها مثل سهام، اوراق قرضه یا ارزهای دیجیتال است که مثل یک سهم عادی در بازار بورس خرید و فروش می‌شود.

ETF ها این امکان را فراهم می‌کنند که سرمایه‌گذار بدون نیاز به خرید جداگانه هر دارایی، روی سبدی از دارایی‌ها سرمایه‌گذاری کند. این ویژگی باعث تنوع در سرمایه‌گذاری و کاهش ریسک می‌شود. ETF چیست؟ پاسخ به این پرسش با درک همین مفهوم آغاز می‌شود: شما می‌توانید تنها با خرید یک نماد، صاحب مجموعه‌ای از دارایی‌ها باشید.

ETF ها به دلیل شفافیت، نقدشوندگی بالا و کارمزد کمتر نسبت به صندوق‌های سنتی، طرفداران زیادی دارند. در سال‌های اخیر، ETF های مرتبط با ارز دیجیتال و بیت کوین نیز محبوب شده‌اند و امکان سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در این بازارها را فراهم کرده‌اند. برخی ETF ها به‌طور خاص روی طلا، نفت یا حتی بازارهای نوظهور تمرکز دارند که باعث افزایش انعطاف‌پذیری در انتخاب نوع سرمایه‌گذاری می‌شود.

ETF مخفف چیست؟

کلمه ETF مخفف عبارت انگلیسی Exchange-Traded Fund است که به فارسی صندوق قابل معامله در بورس ترجمه می‌شود. این صندوق‌ها نوعی ابزار مالی هستند که ترکیبی از ویژگی‌های سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری را در خود دارند. به این معنا که هم مثل سهام در بازار بورس خرید و فروش می‌شوند و هم دارای سبدی متنوع از دارایی‌ها هستند.

بخش اول عبارت، یعنی Exchange-Traded، به این معناست که خرید و فروش آن در یک بازار رسمی مثل بورس انجام می‌شود. این ویژگی باعث می‌شود ETF ها در طول روز و با قیمت‌های متغیر قابل معامله باشند. بخش دوم، یعنی Fund، به معنی صندوقی است که سرمایه افراد مختلف را جمع‌آوری کرده و در دارایی‌های متنوعی سرمایه‌گذاری می‌کند.

ETF به زبان ساده چیست؟

برای اینکه راحت‌تر بفهمیم ETF چیست، تصور کنید به‌جای خرید تک‌تک سهم‌های بازار، یک بسته آماده از بهترین سهم‌ها را می‌خرید. این بسته همان ETF است. به زبان ساده، ای تی اف مثل یک جعبه است که داخلش چند سهم یا دارایی مختلف قرار گرفته و شما فقط با خرید آن جعبه، صاحب همه آن دارایی‌ها می‌شوید.

فرض کنید می‌خواهید روی صنعت فناوری سرمایه‌گذاری کنید. اگر بخواهید جداگانه سهام شرکت‌هایی مثل اپل، مایکروسافت و گوگل را بخرید، هم هزینه‌بر است و هم پیچیده؛ اما یک ETF فناوری این کار را برایتان آسان می‌کند. فقط کافی است آن ETF را بخرید و به‌صورت هم‌زمان روی چند شرکت فناوری سرمایه‌گذاری کرده‌اید.

ETF ها در بورس خرید و فروش می‌شوند، درست مثل سهام عادی؛ یعنی هر لحظه می‌توانید آن‌ها را بخرید یا بفروشید. همین موضوع باعث شده ETF ها نقدشوندگی بالایی داشته باشند. علاوه‌براین، برخلاف برخی صندوق‌ها که فقط یک‌بار در روز قیمت‌گذاری می‌شوند، ETF ها در طول روز قیمت‌شان مثل سهام تغییر می‌کند.

دلایل محبوبیت ETF چیست؟

کارمزد کم، تنوع بالا و شفاف بودن ساختار این صندوق‌ها از دلایل اصلی محبوبیت آن‌هاست. کسانی که تازه وارد بازار بورس یا ارز دیجیتال شده‌اند، معمولا با ای تی اف شروع می‌کنند چون ریسک پایین‌تری نسبت به خرید مستقیم دارایی‌ها دارد. در حوزه بیت کوین هم ETF های خاصی طراحی شده‌اند که بدون نیاز به داشتن خود بیت کوین، شما را در سود و زیان آن شریک می‌کنند.

ETF ارز دیجیتال چیست؟

ETF ارز دیجیتال نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که دارایی‌های آن از ارزهای دیجیتال تشکیل شده‌اند. در واقع، این صندوق‌ها به‌جای نگهداری دارایی‌های سنتی مثل سهام یا اوراق قرضه، روی رمز ارزهایی مثل بیت کوین یا اتریوم تمرکز دارند.

در یک ETF ارز دیجیتال، سرمایه‌گذار نیازی به ایجاد کیف پول دیجیتال یا مدیریت کلید خصوصی ندارد. این ویژگی باعث افزایش امنیت و کاهش پیچیدگی فرآیند سرمایه‌گذاری در بازار کریپتو (Crypto) می‌شود. بسیاری از ETF های ارز دیجیتال به‌صورت فیزیکی پشتیبانی می‌شوند؛ یعنی به همان میزان که سرمایه‌ جذب شده، ارز دیجیتال واقعی خریداری و ذخیره می‌شود. برخی دیگر مبتنی بر قراردادهای آتی هستند که ارزش دارایی را بدون نگهداری واقعی آن دنبال می‌کنند.

برای مثال، ETF بیت کوین به سرمایه‌گذار این امکان را می‌دهد تا از نوسانات قیمت بیت کوین بهره‌مند شود، بدون اینکه خودش بیت کوین را در اختیار داشته باشد. از سال ۲۰۲۱ به بعد، علاقه به ETF ارز دیجیتال در سراسر جهان افزایش یافت، چون این ابزار، مسیر ورود سازمان‌ها و افراد تازه‌کار را به دنیای رمز ارزها هموار کرده است.

صندوق ETF چیست؟

صندوق ETF یا همان صندوق قابل معامله در بورس، ترکیبی از سهام، اوراق بهادار یا کالاهای مختلف هستند که همه آن‌ها در قالب یک نماد واحد در بازار بورس معامله می‌شوند. برخلاف صندوق‌های مشترک سنتی که فقط یک‌بار در روز قیمت‌گذاری می‌شوند، ETF ها در طول روز و با نوسانات بازار قیمت‌گذاری و معامله می‌شوند. سرمایه‌گذار می‌تواند در هر ساعت از زمان فعالیت بازار، به‌راحتی اقدام به خرید یا فروش کند. همین ویژگی باعث شده ETF ها از نظر نقدشوندگی بسیار مناسب باشند.

ETF ها شفافیت زیادی دارند؛ یعنی سرمایه‌گذاران می‌دانند دارایی‌های داخل صندوق شامل چه چیزهایی هستند. همچنین این صندوق‌ها معمولا با کارمزد کم‌تری نسبت به صندوق‌های سنتی اداره می‌شوند. بعضی ETF ها به‌شکل منفعلانه طراحی می‌شوند و فقط شاخص خاصی را دنبال می‌کنند، درحالی‌که برخی دیگر فعالانه مدیریت می‌شوند و مدیر صندوق تصمیم‌گیری‌های لحظه‌ای برای خرید و فروش دارایی‌ها دارد.

میزان سود صندوق ETF

سوددهی ای تی اف ها به نوع دارایی‌هایی که در آن سرمایه‌گذاری شده و شرایط بازار بستگی دارد. نمی‌توان نرخ ثابتی برای میزان سود صندوق ETF اعلام کرد، چون این صندوق‌ها انواع مختلفی دارند؛ از ETF های سهامی گرفته تا ETF ارز دیجیتال و کالاهای فیزیکی. هر کدام بسته به نوسانات بازار و نحوه مدیریت صندوق، بازده متفاوتی ارائه می‌دهند.

برای مثال، یک ETF که شاخص بورس را دنبال می‌کند، سود آن مشابه بازده شاخص خواهد بود. اگر شاخص رشد داشته باشد، سود صندوق هم بیشتر می‌شود. در مقابل، صندوق‌هایی که بر اساس قراردادهای آتی طراحی شده‌اند ممکن است در کوتاه‌مدت نوسانات بیشتری داشته باشند و بازده منفی یا مثبت شدیدی تجربه کنند.

در نهایت، باید به این نکته توجه کرد که هیچ صندوق ETF سود تضمینی ندارد و میزان سود آن‌ها به عملکرد بازار و ترکیب دارایی‌های آن بستگی دارد. برای کاهش ریسک، معمولا توصیه می‌شود در ETF هایی با تنوع بالا و مدیریت حرفه‌ای سرمایه‌گذاری شود.

 

ETF در بورس چیست؟

ETF در بورس به معنی صندوقی است که واحدهای آن در بازار بورس قابل خرید و فروش هستند؛ یعنی شما می‌توانید درست مانند یک سهم عادی، واحدهای ETF را در بورس بخرید یا بفروشید. پاسخ به پرسش ETF چیست را می‌توان در ترکیب ویژگی‌های سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری یافت؛ یعنی صندوقی که در بورس معامله می‌شود و ساختاری شفاف دارد.

در این صندوق‌ها، مجموعه‌ای از دارایی‌ها شامل سهام، اوراق، کالاها یا ارزهای دیجیتال نگهداری می‌شود. برخلاف صندوق‌های سنتی که فرآیند خرید و فروش آن‌ها ممکن است چند روز طول بکشد، ETF ها به‌صورت لحظه‌ای در بورس معامله می‌شوند. این ویژگی باعث می‌شود ETF ها برای سرمایه‌گذارانی که به‌دنبال انعطاف و کنترل بیشتر هستند، جذاب باشند.

ETF بورس در ایران

بورس تهران نیز از سال ۱۳۸۷ به‌طور رسمی میزبان ETF ها شده است. از آن زمان تاکنون، انواع مختلفی از صندوق‌های قابل معامله در بورس ایران فعال هستند. برای مثال، صندوق‌های درآمد ثابت، شاخصی، طلا و حتی صندوق‌های دولتی از نوع ETF به شمار می‌آیند.

این ابزار برای کسانی که به‌دنبال سرمایه‌گذاری شفاف، قابل پیگیری و بدون پیچیدگی هستند، یک گزینه مناسب به‌شمار می‌آید. علاوه‌براین، ETF ها در بورس به افراد اجازه می‌دهند تا با سرمایه کم، از سود بازار بهره‌مند شوند و ریسک خود را مدیریت کنند.

ETF بیت کوین چیست؟

ETF بیت کوین نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که عملکرد آن به قیمت بیت کوین وابسته است. این صندوق به سرمایه‌گذار این امکان را می‌دهد تا بدون نیاز به خرید مستقیم بیت کوین، از افزایش یا کاهش قیمت آن سود یا زیان کسب کند. در واقع، ETF بیت کوین ابزار ساده‌ای برای سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال بیت کوین است، بدون اینکه نیاز به داشتن کیف پول دیجیتال یا مدیریت کلید خصوصی باشد.

ETF در مورد بیت کوین، یعنی یک صندوق که یا بیت کوین واقعی را نگهداری می‌کند (ETF فیزیکی)، یا از قراردادهای آتی برای دنبال کردن قیمت آن استفاده می‌کند (ETF آتی یا Futures ETF). نوع اول بیشتر برای سرمایه‌گذاران بلندمدت مناسب است، درحالی‌که نوع دوم برای نوسان‌گیران جذاب‌تر است.

مزایای ETF بیت کوین چیست؟

از مزایای ای تی اف بیت کوین می‌توان به شفافیت، امنیت، نقدشوندگی بالا و دسترسی آسان اشاره کرد. این نوع صندوق‌ها برای افرادی که به‌دنبال حضور در بازار رمزارز هستند ولی دانش فنی کافی ندارند، یک گزینه ایده‌آل به‌شمار می‌آید. همچنین برای شرکت‌های بزرگ نیز فرصتی است تا بدون ریسک‌های فنی، در بازار بیت کوین مشارکت کنند.

با تصویب برخی از ETF های بیت کوین در کشورهای پیشرفته مثل آمریکا و کانادا، توجه جهانی به این نوع ابزار سرمایه‌گذاری افزایش یافت. به‌ویژه در سال‌های اخیر، با افزایش قیمت بیت کوین و رشد بازار ارز دیجیتال، نیاز به ابزارهای امن و قانونی برای ورود به این بازار بیشتر احساس شده است.

جمع‌ بندی مطالب ETF چیست؟

ETF چیست؟ یک روش ساده و شفاف برای ورود به بازارهای مالی بدون نیاز به تحلیل‌های پیچیده. در این مقاله، ساختار صندوق ETF را شناختیم و متوجه شدیم که چطور این ابزار مالی در بورس، بیت کوین و ارز دیجیتال استفاده می‌شود. افراد زیادی به دلیل عدم آگاهی، تنها در یک بازار سرمایه‌گذاری می‌کنند و با کوچک‌ترین نوسان، ضرر می‌کنند. در حالی که با خرید یک ETF، می‌توانند در چند دارایی سرمایه داشته باشند اگر از پیچیدگی‌های مالی خسته شده‌اید و به‌دنبال مسیری ساده‌تر و قابل فهم هستید، ETF گزینه‌ای عالی است. فراموش نکنید برای دسترسی به آموزش‌های بیشتر در این زمینه، حتما به وب‌سایت بالینکس سر بزنید.

سرمایه‌گذاری در ETF بهتر است یا خرید مستقیم سهام؟

سرمایه‌گذاری در ETF ریسک پایین‌تری دارد، چون به‌جای یک سهم، مجموعه‌ای از دارایی‌ها را شامل می‌شود. برای تازه‌واردها انتخاب مناسب‌تری است.

سود صندوق ETF چگونه محاسبه می‌شود؟

سود ETF از رشد قیمت واحدهای صندوق و گاهی پرداخت سود نقدی حاصل می‌شود. میزان آن به نوع صندوق و عملکرد دارایی‌ها بستگی دارد.

آیا ETF های ارز دیجیتال در ایران قابل خرید هستند؟

در حال حاضر، ETF های رسمی ارز دیجیتال در بورس ایران ارائه نمی‌شوند، اما برخی شرکت‌های خارجی این خدمات را به صورت بین‌المللی عرضه می‌کنند.