هشدار Cryptoquant: تقاضا برای بیت کوین در حال کم شدن است!

بر اساس گزارش جدید شرکت تحلیلی Cryptoquant، بازار بیت کوین وارد مرحله‌ای شده که در آن رشد تقاضا نسبت به گذشته ضعیف‌تر شده است. این گزارش نشان می‌دهد بخش زیادی از تقاضایی که در این چرخه باعث رشد قیمت بیت کوین شده بود، اکنون پشت سر گذاشته شده و بازار در حال تجربه شرایط متفاوتی است.

تحلیلگران Cryptoquant اعلام کرده‌اند از اوایل ماه اکتبر، رشد تقاضای بیت کوین به زیر روند بلندمدت خود رسیده است. به گفته آن‌ها، سه عامل اصلی که در ماه‌های گذشته نقش مهمی در افزایش تقاضا داشتند، یعنی راه‌اندازی ETFهای اسپات بیت کوین در آمریکا، پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات و رشد شرکت‌هایی که بیت کوین را به‌عنوان دارایی خزانه نگه می‌دارند، تا حد زیادی اثر خود را در بازار گذاشته‌اند و دیگر مانند قبل از قیمت حمایت نمی‌کنند.

تغییر رفتار نهادهای بزرگ

این گزارش همچنین به تغییر رفتار سرمایه‌گذاران بزرگ اشاره می‌کند. ETFهای اسپات بیت کوین در آمریکا که پیش‌تر خریدار جدی بودند، در سه‌ماهه چهارم سال جاری به فروشنده خالص تبدیل شده‌اند. این ETFها در این دوره حدود ۲۴ هزار بیت کوین فروخته‌اند، در حالی که در مدت مشابه سال گذشته بیش از ۲۰۰ هزار بیت کوین به دارایی‌های خود اضافه کرده بودند.

علاوه بر این، کیف‌پول‌هایی که بین ۱۰۰ تا ۱۰۰۰ بیت کوین نگهداری می‌کنند نیز رشد کمتری نسبت به گذشته نشان می‌دهند. این گروه که معمولاً شامل نهادهای بزرگ و شرکت‌های خزانه‌داری است، رفتاری مشابه با دوره‌های قبل از بازار نزولی از خود نشان داده است. تحلیلگران یادآور می‌شوند الگوی مشابهی در اواخر سال ۲۰۲۱ دیده شد؛ درست پیش از شروع بازار نزولی ۲۰۲۲.

سیگنال های محتاطانه از بازار 

بازار مشتقات هم نشانه‌هایی از احتیاط دارد. نرخ فاندینگ قراردادهای دائمی به پایین‌ترین سطح خود از دسامبر ۲۰۲۳ رسیده که معمولاً نشان‌دهنده کاهش تمایل معامله‌گران به گرفتن موقعیت‌های خرید اهرمی است. این وضعیت بیشتر در بازارهای ضعیف یا نزولی دیده می‌شود.

از نظر تکنیکال نیز قیمت بیت کوین به زیر میانگین متحرک ۳۶۵ روزه رسیده است؛ سطحی که در چرخه‌های گذشته مرز میان بازار صعودی و نزولی محسوب می‌شد. ماندن قیمت زیر این سطح معمولاً با فشار بیشتر در بازار همراه بوده است.

چشم انداز نزولی، اما با ریسک محدودتر

با این حال، Cryptoquant معتقد است افت قیمت بیت کوین ممکن است نسبت به دوره‌های قبلی محدودتر باشد. بر اساس داده‌های تاریخی، کف‌های بازار نزولی اغلب نزدیک به قیمت تحقق‌یافته شکل می‌گیرند که اکنون حدود ۵۶ هزار دلار برآورد می‌شود. همچنین محدوده ۷۰ هزار دلار می‌تواند به‌عنوان یک حمایت میانی عمل کند.

در مجموع، این گزارش نشان می‌دهد بازار بیت کوین بیش از هر زمان دیگری به وضعیت تقاضا وابسته شده و رفتار سرمایه‌گذاران بزرگ، به‌ویژه ETFها، نقش مهمی در تعیین مسیر آینده قیمت خواهد داشت. برای خرید و فروش بیت کوین می‌توانید به سایت صرافی ایرانی بالینکس مراجعه کنید.